摘要： 8月科學(xué)教育網(wǎng)小李來(lái)為大家講解下。證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法，證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法所規(guī)定的專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者這個(gè)很多人還不知道,現(xiàn)在讓我們一起來(lái)看看吧！【國(guó)聯(lián)證券：擬定增募資...

8月科學(xué)教育網(wǎng)小李來(lái)為大家講解下。證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法，證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法所規(guī)定的專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者這個(gè)很多人還不知道,現(xiàn)在讓我們一起來(lái)看看吧！

【國(guó)聯(lián)證券：擬定增募資不超70億元】財(cái)聯(lián)社9月28日電，國(guó)聯(lián)證券公告，擬定增募資不超過(guò)70億元，用于進(jìn)一步擴(kuò)大包括融資融券在內(nèi)的信用交易業(yè)務(wù)規(guī)模，擴(kuò)大固定收益類、權(quán)益類、股權(quán)衍生品等交易業(yè)務(wù)及償還債務(wù)。

【北交所設(shè)立宣布一周年 兩項(xiàng)重磅改革創(chuàng)新措施推出】正值北京證券交易所（以下簡(jiǎn)稱“北交所”）設(shè)立宣布一周年之際，9月2日，北交所重磅推出兩項(xiàng)改革創(chuàng)新措施，發(fā)布北交所指數(shù)編制方案，并對(duì)融資融券制度公開(kāi)征求意見(jiàn)。

市場(chǎng)人士表示，北證50成份指數(shù)是北交所市場(chǎng)的首只指數(shù)，定位于反映北交所市場(chǎng)最具代表性的50只證券的整體表現(xiàn)，兼顧表征性和投資性，為市場(chǎng)提供投資基準(zhǔn)及指數(shù)產(chǎn)品標(biāo)的。同時(shí)，推出融資融券制度，符合當(dāng)前市場(chǎng)需要，對(duì)完善北交所交易機(jī)制、提升二級(jí)市場(chǎng)定價(jià)功能具有積極意義，也是北交所持續(xù)推進(jìn)市場(chǎng)制度建設(shè)的重要舉措。北交所設(shè)立宣布一周年 兩項(xiàng)重磅改革創(chuàng)新措施推出-證券日?qǐng)?bào)網(wǎng)

#微頭條日簽# A股：下周股市該怎么走？

本周A股基本全線下跌，春節(jié)后股市一直走低，下周股市結(jié)合周末的幾大消息，有望剎跌上漲。

一是央行發(fā)布了《證券公司短期融資融券管理辦法（修訂征求意見(jiàn)稿）》，二是市場(chǎng)聚焦十四五規(guī)劃和2035遠(yuǎn)距離目標(biāo)草案，三是美股周五全線上漲和美國(guó)參議院通過(guò)了1.9億美元的新一輪救市計(jì)劃。

以上幾點(diǎn)全是利好，加上當(dāng)前股市需要穩(wěn)定，因此下周股市有可能出現(xiàn)一波反彈，重點(diǎn)可以關(guān)注“三低股”#我上頭條# #股票#

周末A股最大利空：允許險(xiǎn)資將股票出借給券商，用以融券做空。

本周末，保險(xiǎn)公司已經(jīng)接到有關(guān)通知，被允許可以將自己從證券一級(jí)或二級(jí)市場(chǎng)買入的股票，以一定的費(fèi)率出借給凈資產(chǎn)60億以上的A類證券公司。而證券公司則可以將這些從險(xiǎn)資借入的股票，用以開(kāi)展融券做空業(yè)務(wù)。

在證券公司擁有融資融券資格的股民應(yīng)當(dāng)都知道，如果股民認(rèn)定某只股票會(huì)下跌，可以用一定費(fèi)率向證券公司借入股票，先行在二級(jí)市場(chǎng)賣出，之后隨時(shí)可以從市場(chǎng)買入該股償還給證券公司。這就是我們常說(shuō)的融券業(yè)務(wù)，通常用于股票做空。

眾所周知，目前證券公司能夠用以融券的股票數(shù)量是非常稀缺的。尤其在大盤指數(shù)單邊下行時(shí)，可謂一券難求。

險(xiǎn)資作為股票市場(chǎng)最大投資機(jī)構(gòu)之一，擁有豐富的券源。現(xiàn)在，險(xiǎn)資被允許出借股票給證券公司用以融券業(yè)務(wù)，無(wú)疑增加了市場(chǎng)融券股票的供給數(shù)量，在特定時(shí)候會(huì)助推股票市場(chǎng)的做空力度，從而加大市場(chǎng)波動(dòng)。

或許有人問(wèn)，險(xiǎn)資把股票出借給證券公司用以融券做空，難道險(xiǎn)資不怕這些出借的股票價(jià)格下跌嗎？

其實(shí)，保險(xiǎn)資金在買入股票時(shí)，都是經(jīng)過(guò)充分調(diào)研，只有具備相當(dāng)潛質(zhì)的股票才會(huì)進(jìn)入險(xiǎn)資的選項(xiàng)。險(xiǎn)資持股，基本以長(zhǎng)期為目標(biāo)，這個(gè)長(zhǎng)期或許三年，又或許五年十年。險(xiǎn)資不會(huì)因?yàn)楣善眱r(jià)格的短期波動(dòng)而頻繁進(jìn)出，這與散戶今天買明天賣是完全不同的概念。

綜上分析可知，險(xiǎn)資出借股票，證券公司增加融券供給，將加大二級(jí)市場(chǎng)的做空力度。

北京證券交易所下周一就開(kāi)始營(yíng)業(yè)了，投資者需具備以下條件：

（一）申請(qǐng)權(quán)限開(kāi)通前20個(gè)交易日證券賬戶和資金賬戶內(nèi)的資產(chǎn)日均不低于人民幣50萬(wàn)元（不包括該投資者通過(guò)融資融券融入的資金和證券）;

（二）參與證券交易24個(gè)月以上;

（三）參與北交所投資者股票交易基礎(chǔ)知識(shí)水平，相應(yīng)知識(shí)測(cè)評(píng)問(wèn)卷達(dá)到70分（含）以上

漲跌幅上限為30%。這些條件將大部分散戶無(wú)法參與。同時(shí)30%的漲跌幅對(duì)大資金來(lái)說(shuō)，具備一定的吸引力。對(duì)券商來(lái)說(shuō)是利好，有望借此機(jī)會(huì)來(lái)一波上漲。

美聯(lián)儲(chǔ)18號(hào)發(fā)布了一項(xiàng)新規(guī)，正式對(duì)聯(lián)儲(chǔ)官員的投資和交易行為，進(jìn)行嚴(yán)厲、全面的限制，以防止去年席卷美聯(lián)儲(chǔ)的道德丑聞重演。

新規(guī)包括：禁止官員持有個(gè)股、行業(yè)基金、機(jī)構(gòu)證券、債券、大宗商品、加密貨幣、外匯和衍生品合約，禁止參與融資融券交易；官員必須提前45天發(fā)出不可撤銷的交易通知，買賣之前獲得事先批準(zhǔn)，并持有投資至少一年；政策會(huì)議期間禁止交易；金融市場(chǎng)壓力加劇時(shí)期將禁止交易；地區(qū)聯(lián)儲(chǔ)銀行行長(zhǎng)將被要求在30天內(nèi)披露交易，與美聯(lián)儲(chǔ)理事會(huì)官員和工作人員的當(dāng)前要求一樣。

新規(guī)將適用于聯(lián)邦公開(kāi)市場(chǎng)委員會(huì)所有成員、地區(qū)聯(lián)儲(chǔ)銀行第一副行長(zhǎng)、聯(lián)邦公開(kāi)市場(chǎng)委員會(huì)工作人員、美聯(lián)儲(chǔ)系統(tǒng)公開(kāi)市場(chǎng)賬戶的經(jīng)理和副經(jīng)理、美聯(lián)儲(chǔ)理事會(huì)部門主管、主席指定的其他個(gè)人，以及所有這些人的配偶和未成年子女。新規(guī)將于5月1號(hào)生效，“預(yù)批準(zhǔn)”和“提前通知”規(guī)則7月1號(hào)起生效；受影響的個(gè)人將有12個(gè)月時(shí)間處理不合規(guī)的持倉(cāng)，新員工將有6個(gè)月的寬限期。

去年，時(shí)任美聯(lián)儲(chǔ)副主席克拉里達(dá)、波士頓聯(lián)儲(chǔ)銀行行長(zhǎng)羅森格倫、達(dá)拉斯聯(lián)儲(chǔ)銀行行長(zhǎng)卡普蘭，三位美聯(lián)儲(chǔ)高級(jí)官員，在2020年疫情之初的異常交易活動(dòng)被曝光，當(dāng)時(shí)美聯(lián)儲(chǔ)正在積極干預(yù)以保護(hù)經(jīng)濟(jì)免受疫情的沖擊，三位官員隨后相繼宣布辭職。

美聯(lián)儲(chǔ)18號(hào)在一份聲明中表示，新規(guī)“旨在通過(guò)防止出現(xiàn)任何利益沖突，來(lái)維護(hù)公眾對(duì)委員會(huì)工作公正廉明的信心。”美聯(lián)儲(chǔ)官員在簡(jiǎn)報(bào)會(huì)上表示，任何違規(guī)問(wèn)題都將逐案審查，但沒(méi)有透露具體的懲罰措施。

本文證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法，證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法所規(guī)定的專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者到此分享完畢，希望對(duì)大家有所幫助。