摘要： 大家好,小宜來為大家講解下。成都紅旗連鎖，成都紅旗連鎖股份有限公司官網這個很多人還不知道,現在讓我們一起來看看吧！#成都頭條# 成都人，別再吐槽紅旗連鎖東西貴了，關鍵時候才能看出誰...

大家好,小宜來為大家講解下。成都紅旗連鎖，成都紅旗連鎖股份有限公司官網這個很多人還不知道,現在讓我們一起來看看吧！

#成都頭條# 成都人，別再吐槽紅旗連鎖東西貴了，關鍵時候才能看出誰對你們是真愛！

經過此次疫情后，相信很多成都人對紅旗連鎖超市有了新的認識，這家遍布成都大街小巷的便利店龍頭企業，經常被人們吐槽東西貴得不親民！

但是這一次成都爆發的嚴重疫情讓筆者感覺，有紅旗便利店，社區居民真的安心不少。作為成都抗疫的供給保障企業之一，紅旗連鎖除了千方百計保障成都人的疫情商品采購儲備，還做到了不漲價，不斷供，平穩的商品價格和充足的供給對于成都商品市場起到了定海神針的作用！

【#紅旗連鎖2022年上半年凈利潤2.23億#】8月11日，成都紅旗連鎖股份有限公司披露2022年半年度報告摘要。報告期內，#紅旗連鎖#營業收入48.83億元，同比增長7.64%；歸屬于上市公司股東的凈利潤2.23億元，同比增長0.68%；歸屬于上市公司股東的扣除非經常性損益的凈利潤2.06億元，同比增長4.48%。報告期內，公司新開門店34家，老店升級改造142家。

#近年來，紅旗連鎖對收購的門店及周邊客流環境短期無法改善的門店進行逐步清理整合，并加快舊店升級改造。

成都按下暫停鍵，保障生活必需品供應的紅旗連鎖被資金追捧，連續二個漲停板，藥易購、川網傳媒也是大幅走高。

成都的紅旗連鎖超市好像除了貴點和服務態度差點，好像也沒有其它什么毛病，你覺得是這樣嗎？#成都頭條# #超市#

剛剛，成都2021百強企業出爐，新希望依舊是龍頭，通威第三、成飛第十一！網友：紅旗連鎖多少名？

你們一定很好奇，成都百強企業都有哪些吧？剛剛官方發布了成都百強企業名單，新希望依舊是龍頭，第二名鴻富錦，第三是通威。

一百名確實太多了，我們先看看前十還有哪些：成都興城、藍潤、戴爾（成都）、成都建工、中石油西南公司、一汽大眾成都分公司、緯創資通。

事實上，成都特別熟悉的成飛位列十一，科倫位于十三，成都銀行位列二十，紅旗連鎖排在二十七名！至于說這些百強企業的收入多少，請見圖一、二，有一個統計數據！

話說，你所在的企業，上榜了嗎？[奸笑][奸笑][奸笑]

為什么永輝紅旗跌這么厲害，零售業的行業命相

#股票#我拿幾個行業來舉例，一個是零售業，比較典型的是永輝、家家悅、紅旗連鎖。由于住在成都，對紅旗連鎖也情有獨鐘。成都市區大概有兩萬家零售店，其中便利連鎖有6000多家。其中紅旗3000多家一家獨大，以前收購了競爭對手互惠。

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紅旗連鎖在成都零售業神一般存在，供應商一只條碼2萬多，而且按年收費，二三線產品實銷實結，賬款三四個月才能結下來。全國除了上海、深圳就算成都的便利連鎖比較發達了。北方的便利店比較少，包括北京，你很難得看到一個零售店。北方更像美國的零售業，地廣人稀，商超比較發達，所以美國是沃爾瑪這種大型連鎖。

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成都的人口密度大，便利連鎖更容易形成配送、品牌的壁壘。這個更像日本，人口密度大，便利連鎖發達，所以孕育出711這種大型的便利連鎖店。紅旗連鎖的零售價比普通的夫妻店價格要貴這么一點，但是方便，我基本也會在樓下的紅旗購買東西，即便是小區的零售店便宜點，因為會多走這么幾百米。

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我可以預測紅旗連鎖在未來三五年會一直存在，因為暫時我想不出有什么渠道可以替代他。你會說社區團購，但社區團購主要是量販裝。比如煙草、飲料這種專賣熟悉和即時消費的東西便利店還是很大的優勢。

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紅旗連鎖也是我的標的，在6元左右我也買入過，最后還是微虧清倉了，現在最低也到了4.99。當時的買入邏輯是紅旗連鎖最近兩年利潤成長不錯，被低估，只要估值修復大概有50%以上盈利空間。即便是現在社區團購對紅旗的沖擊也不是致命的，我清倉的原因是行業命相。零售連鎖是個辛苦不賺錢的行業，隨著電商、社區團購新模式，它要形成自己新的護城河也是非常難的。

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如果回到理性的數據上，ROE、毛利率、凈利率、費用情況是最好分析行業命相的指標。紅旗連鎖上市以來年化6.96%，收益率是非常低的，最近三年-2.9%，今年更是虧損50%以上。現在扣非PE已經達到歷史最低15.35，但我還是覺得沒什么投資價值。

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凈資產收益率中位數11.14%，最近幾年恢復到15.52%，看似勉強。但是毛利率中位數27%左右，最近兩年達到了29.45%。大概看到通過增加很多待繳費項目，甚至加入生鮮、鹵菜等項目來努力提高毛利率。紅旗連鎖在條碼費上是非常強勢的，是每年收費，這個收入也是不小一筆收入。

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29.45%的毛利已經很低了，但是紅旗的銷售費用高達22.37%，加上財務和管理費用，三費達到了24%左右。最后企業的凈利潤在5.57%，還是在最近幾年毛利率大幅度提升的情況下。前幾年的凈利潤在2%左右。

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最后看到紅旗的員工數是16632人，人均薪酬6.73萬，薪酬不算高，但總計也是個不小的數目。在加上管理好這16632個人，我了解到的紅旗營業員平時也是合作良好，態度不錯，真的佩服曹嬢嬢，能把這么多人管理得這么好。

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但無論如何2-5%的凈利潤真的是刀片上的生意，再加上管理好這一萬多人，也是個龐大的工程。不能否定紅旗是個優秀的企業，未來10年也可能會擴張更多的店子，但這真是個毛利低，需要極大管理能力的生意，稍微不注意就不容易盈利。

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在加上社區團購、電商分流，價格競爭，企業的毛利率還會受到影響。你到一個超市購買產品最核心的還是價格，零售或者商超為了便宜，就要縮短渠道。上游要和廠家甚至是建立生產基地，為了更快配送建立物流中心等等，這些都是重資產的投入。

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投資中要盡量避免這種低毛利，而且維護其便宜的護城河需要不斷投資供應鏈，也可能是一個長期的生意，但的確不是一個最好的商業模式。最近我們也看到永輝生意也不錯，就是股價跌得厲害，行業還是很關鍵。

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還好我們A股有很多標的供選擇，低毛利高費用的行業要堅決避免，這種企業要求企業管理能力極強，企業的毛利控制、費用管理稍不注意，就有可能虧損。同時要維護其核心競爭，要在上下游不斷地進行投資，不會留存更多的現金。

#成都#

為什么紅旗連鎖的東西始終要貴些？

喏，袋裝的泡面，不一直是2.5嗎？為什么它要賣2.6呢？

好像#紅旗連鎖# 只有成都才有吧，它遍布小巷，為什么東西賣得貴，卻還能開那么多分店？我想問一問紅旗連鎖的會員們，你們在里面辦理會員圖它什么？圖它賣得貴嗎？是不是覺得貴一點東西才好咩？？？

我真是想不通啊，有那么傻的人嗎？放著正常價格的東西不買，去那里買貴的。是腦子有問題吧！

人啊，懷得很！

#物價# #我要上 頭條#

成都市的封控菜市，紅旗連鎖為了保證市民的生活堅持在嚴格管理的條件下開門營業，保證了市民在管控情況下能維持正常生活，銀行也應該這樣，取不到錢，拿什么購買生活必須品？

成都宣布靜默三天 ，紅旗連鎖率先封板，外資開盤砸盤。

雖然說今年的經濟復蘇多歧路，但是總歸來講還是在慢慢地放開。

成都整體的經濟體量不大，不用擔心像上海那個樣子，過去了就好。

成都人民厲害，搶菜把紅旗連鎖都搶漲停了。。。[震驚][震驚]

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